当苹果开始交AI税

苹果史上最大规模涨价、库克"百年一遇的洪灾"：Mac/iPad/HomePod/Apple TV 全线涨价，部分涨幅 3000 元/54%，MacBook Neo 涨 19.5%、Mac Mini 涨 33%；iPhone 17 Pro 已上调 1000 元，今秋折叠屏 iPhone 或 2000 美元起。库克称"从业四十年未见""百年一遇洪灾"，6/26 美股苹果跌 6.1% 创一年最大跌幅。IDC 预计今年全球手机出货跌 13%（历史最大），PC 跌 11.3%。消费电子全线普涨：中国 OPPO/vivo/小米/荣耀已提价中低端机型、华为 Nova 已涨；联想/华硕/惠普/戴尔 PC 涨幅 30%；微软 Xbox 再涨 100-150 美元并停售 2T 版、索尼 PS5 涨 700 元、任天堂 Switch 2 涨 50 美元。AI 时代产能被数据中心吸走：过去一年 DRAM 涨近 700%、Q1 涨 98%、本季再涨 58%-63%，涨价潮持续至 2027。三家内存寡头（韩国三星+SK 海力士、美国美光）独享暴利：三星股价一年涨 458%、SK 海力士与美光涨超 800%、美光上季毛利率 84.9% 创历史新高，超过英伟达/微软/Meta/谷歌/苹果"美股七姐妹"；SK 海力士与美光前十大客户已从 2022 年苹果/戴尔/联想/惠普切换为 2026 年英伟达/微软/谷歌/亚马逊/Meta。三星宣布未来十年 1000 万亿韩元（646 亿美元）投资计划，SK 海力士 5 年内产能翻倍。彭博：2025 年 AI 数据中心对 DRAM 需求占全球 50%，2030 年将超 60%。摩根士丹利：消费科技芯片将面临最高 15% 缺口。