DeepSeek捅破了英伟达最值钱的那个泡

7/7路透社爆料DeepSeek启动自研推理芯片项目,英伟达盘前跌1.6%。文章指出,真正威胁英伟达的并非技术,而是其"别无选择"的定价权底气——长期75%毛利率+2万亿估值的地基正在被瓦解。推理ASIC门槛低于训练芯片:Google TPUv1当年28nm推理性能已超同期CPU/GPU 15-30倍、能效高30-80倍,DeepSeek 14-7nm路径现实可行;DeepSeek V4(284B-1.6T参数)以580万美元训练出GPT-4级模型,通信库和文件系统均自研且用昇腾做推理辅助。同步信号集中爆发:Google TPU八代、AWS Trainium三代、微软Maia持续投入,OpenAI/Anthropic已采购Trainium3;DeepSeek独立出hfreduce、3FS数据栈。英伟达尚有CUDA生态壁垒与定向折扣反制,真正价格发现需时更长,但心理垄断已被打破。